近幾年，在全球(qiú)碳中和的宏觀(guan)背景下，新能源(yuan)汽車市場迎來(lái)爆發式增長，帶(dai)動動力電池裝(zhuāng)車量持續⛷️提升(shēng)。

新能源汽車融(róng)彙新能源、新材(cai)料、互聯網、大數(shù)據、人工🏃‍♀️智能🈲等(děng)多種技術，正推(tui)動汽車從單純(chun)的交通工🍉具向(xiàng)💃移動智能終端(duan)、儲能🏃🏻‍♂️單元和數(shu)字空間轉變。動(dòng)力電池作爲新(xīn)能源汽車的核(hé)心部件，占新能(néng)源汽㊙️車總成本(běn)🔴的40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲透(tòu)率的逐步🐉提升(shēng)，動力電池将發(fa)展空📐間廣闊，預(yu)計2025年之後的市(shì)場規模超萬億(yi)👨‍❤️‍👨，未來五到十年(nian)将是動力電池(chi)的黃金發展時(shí)期。

一、碳中(zhong)和背景下，新能(neng)源汽車已成爲(wèi)行業發展主線(xiàn)

随着全球能源(yuán)危機和環境污(wu)染問題日益突(tu)出，新能源汽車(chē)行😘業的發展受(shòu)到高度重視，加(jia)大新能源👣汽車(chē)的研🌍發生産力(li)度已🔴經在全球(qiú)範圍内形成共(gong)識。近年來，各國(guó)政府相🔞繼将燃(rán)油車禁售提上(shang)議程，我國也已(yǐ)🍉開始研究停止(zhǐ)生産銷售傳統(tǒng)能源 汽車👈的時(shí)間表，新能源汽(qi)車取代燃油汽(qi)車已成爲必然(ran)❗趨勢。

從全球來(lai)看，世界各主要(yao)經濟體相繼提(ti)出“碳達峰、碳中(zhōng)🤩和”方案🛀。歐盟已(yi)制定嚴苛的綠(lü)色經濟複蘇計(ji)劃，2021年起對所有(you)新車實施二氧(yǎng)化碳排放量不(bú)超過95g/km的規定，同(tóng)時歐盟委員會(huì)計劃🤟要求新車(chē)和貨車的排放(fang)量從🏃2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始下降(jiang)100%，并且歐洲各大(da)車企也最遲将(jiāng)于2035年前停🛀🏻止銷(xiāo)售燃油車型。

從(cóng)國内來看，我國(guó)已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展(zhǎn)新能源交通📞方(fāng)🛀🏻式，根據2025年12月1日(rì)國務院辦公廳(tīng)發布《新能源汽(qi)車産業🌈發展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新車(che)平均電耗降至(zhi)12.0千瓦時/百公裏(lǐ)，新能🌈源汽車新(xīn)車銷售量達到(dao)汽車新車銷售(shòu)總量的20%左右。到(dào)2035年，純電❗動汽車(che)将成爲新銷售(shou)車輛的主流，将(jiāng)爲世界經濟發(fā)展注入新✍️動能(neng)。

根據工信部指(zhi)導編制的《節能(néng)與新能源汽車(che)技術⭕路線圖2.0》，2025年(nian)新☎️能源汽車占(zhan)汽車總銷量的(de)比重達到🔞20%，2030年新(xin)能源汽車🏃‍♀️在總(zong)銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能(néng)源汽車銷量占(zhan)🙇‍♀️國内汽車市場(chang)銷量的50%以上。同(tóng)時混動新車的(de)🈚占比也将㊙️在2030年(nián)達到傳統能源(yuan)乘用車的🏃🏻‍♂️75%以上(shàng)，2035年混動及新能(néng)源汽車在傳統(tong)能㊙️源乘用車中(zhōng)的占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測2030年(nián)新能源汽車銷(xiao)量将超過3000萬輛(liang)☁️，2035年新能源汽車(chē)🎯銷量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受益(yì)于新能源汽車(che)的快速發展，動(dòng)力電池市場📞規(guī)模持續擴大

新(xīn)能源汽車産銷(xiao)量同比均繼續(xu)保持高速增長(zhang)，同比增速持💞續(xù)顯著領先行業(ye)。根據工信部數(shù)據，2021年我國新能(neng)源汽車銷量達(dá)到352萬輛，同比增(zeng)長160%；根據乘聯會(hui)數據，2021年新能源(yuán)汽車國内零售(shòu)滲透率14.8%，其中12月(yuè)滲透率達22.6%，已超(chāo)過《新能源汽車(chē)産業發展規劃(huà)》中制定的2025年達(da)到20%滲透率的目(mu)标。

根據中國汽(qì)車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數(shù)據，2021年，我🎯國動力(lì)電池産量爲219.7GWh，同(tóng)比增長163.4％；銷量爲(wèi)186GWh，同比增長182.3％；裝車(che)量爲154.5GWh，同比增長(zhang)142.8%。根據SNE數據，2021年全(quán)球各國注冊的(de)電💔動汽車電池(chi)電✍️量總量爲296.8GWh，同(tóng)比增長102.2%，環比上(shang)漲37.3%。

三、中日韓企(qi)業占據全球動(dòng)力電池市場的(de)主要份額

從頭(tou)部企業來看，全(quán)球動力電池廠(chang)商主要集中在(zai)✍️中日韓三國。根(gen)據SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池裝(zhuang)機量排行榜，中(zhōng)國廠☀️商6家、韓國(guo)3家、日本1家，前十(shí)名分别爲：甯德(dé)時代、LG新能🈚源、松(song)下🏃🏻、比亞迪🍉、SK On、三星(xing)SDI、中創新航（中航(hang)锂電）、國軒高科(ke)、遠景🥰動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德時(shí)代在動力電池(chi)領域的全球裝(zhuang)機量達到96.7GWh，市場(chang)🤞占有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這是(shì)甯德時代連續(xù)第五年登🍉上全(quán)球最💋大動力電(diàn)池企業的寶座(zuo)，與2020年💋相比，其市(shì)場份額增加了(le)8個百分點；韓國(guó)LG新能源排🌈名第(di)二，2021年🈲動力電池(chí)裝機量爲🚩60.2GWh，市場(chang)占有率爲20.3%，是甯(ning)🌈德時代最大的(de)競争對手；日本(ben)松下排名三，2021年(nián)動力電池裝機(ji)量🌈爲🐉36.1GWh，市場占有(yǒu)率爲12.2%。

全球動力(li)電池公司行業(yè)集中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三家(jiā)企業合計占市(shì)場比例分别爲(wèi)63%、66%、65%；前十家企業所(suo)占市♌場份額也(ye)保持在90%以✔️上。

我(wǒ)國在動力電池(chí)方向具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我國動(dòng)力電池廠商裝(zhuāng)機量占據全球(qiú)50%左右的市場份(fèn)額，且我❗國在動(dong)力電池主要✍️材(cái)料供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解‼️液(yè)、配套齊全，可以(yǐ)進行完全獨立(li)的設👌計和量産(chǎn)，在全球汽車行(háng)業電氣化的變(biàn)革💯浪潮中，動力(lì)電池行🏃🏻業相關(guan)企業将會明顯(xiǎn)受♊益。

四、在電池(chí)技術路線上，磷(lín)酸鐵锂和三元(yuan)锂電各具🏃‍♂️優🌂勢(shi)，在現階段仍是(shi)市場主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵锂電(dian)池裝車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占總裝(zhuāng)車量的51.7%；三元電(diàn)池的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的48.1%。兩種(zhǒng)主流路線，占到(dào)總裝車量的99.8%。

從(cóng)發展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝機(jī)量份額經曆了(le)一段先下降後(hou)增長的階段。2014年(nian)和2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新能(neng)源乘用車市🔴場(chang)上一度占據主(zhu)導地位；之後受(shou)到政策補貼🤞的(de)影響，三元锂㊙️電(diàn)池裝機量從2016年(nián)起占據市場主(zhu)導地位；進入2020年(nián)以後，随着甯德(dé)時代CTP技術發展(zhǎn)，比亞迪電池的(de)推出，針對高能(neng)量密度電池（如(rú)三元锂電☀️池）補(bu)貼的下降和三(san)元锂材料電池(chi)安全性問題日(rì)益明顯，磷酸鐵(tiě)锂電池✨市場份(fèn)額重新超越三(san)元锂電池。

目前(qián)，動力電池技術(shu)路線主要分爲(wèi)磷酸鐵锂、三元(yuan)材👉料，其🔅使🈲用場(chǎng)景各有不同，不(bú)存在技術上的(de)優劣替代關系(xi)。其中，磷酸🎯鐵锂(li)電池憑借較高(gāo)的安全性能、出(chū)色的循環㊙️性能(neng)、較低的成✌️本，早(zǎo)期主要應用于(yu)新能源商用車(che)，在近幾年，乘用(yòng)車磷酸鐵锂電(diàn)池出貨量亦快(kuài)速增長；三元材(cái)料電池憑借能(neng)量密度高🏃‍♀️、抗低(di)溫、倍率性能高(gāo)的優勢，主要應(yīng)用于新能源乘(chéng)用車。

行業分析(xī)師曾佑鵬認爲(wèi)，近兩年受國内(nei)新能源汽❌車補(bu)貼💜政策逐步退(tui)出的影響，三元(yuán)锂電池憑借更(gèng)高能量密度獲(huò)得政策補貼的(de)優勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾年(nian)電化🏃🏻學儲能領(lǐng)域對磷酸鐵✂️锂(li)電池的市場需(xu)求上揚，使得磷(lín)酸鐵锂電♈池産(chan)量增速超過三(sān)元锂電池；全國(guó)乘聯會秘書長(zhǎng)崔東樹認爲，與(yǔ)需要🌍钴、鎳等價(jia)格♍高⭐企且相對(duì)稀缺🌍金屬的三(san)元锂電池相比(bi)，磷酸鐵锂電池(chí)成本更低，尤其(qi)🐕在锂電正極、負(fù)極❓、電解液等原(yuan)材料齊漲價的(de)當下，其規模化(huà)生産🈲的成本壓(yā)🔱力相對較小。但(dàn)崔東樹同時指(zhi)出，從💋材料角度(du)看，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量密(mi)度已無太多上(shàng)升空間，很可⚽能(néng)限制其未來的(de)應用場景；中國(guo)科學🌈院電工研(yan)究所教授陳永(yǒng)翀認爲，未來新(xīn)能源汽車市場(chang)預期将更加細(xì)分，在短程低速(su)或中短程電動(dong)車市場中，磷酸(suan)鐵锂電池很可(kě)能維持主流地(di)位，但對長程或(huo)其他用途車輛(liàng)而言，三元锂✏️電(diàn)池也有望維持(chí)一定優勢。

筆者(zhě)認爲，在沒有重(zhòng)大技術創新商(shāng)用前，磷酸鐵锂(lǐ)⛱️和🌈三元锂✏️電‼️技(ji)術路線将并存(cún)發展，其中磷酸(suān)鐵锂依托安全(quán)性能和循環充(chōng)電優勢，更多發(fā)展低端車型和(he)儲能方向；三元(yuán)锂電将更多往(wǎng)高☔鎳方向發展(zhan)🌈，憑借其更高能(neng)量密👉度、耐低溫(wēn)性能，占領高端(duan)車型市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳(nie)三元锂離子電(diàn)池和固态電解(jie)質電池是未來(lái)動力電池的重(zhong)要發展方向

随(suí)着動力電池的(de)需求量日益增(zēng)加，動力電池生(shēng)産企業也在尋(xun)找未來動力電(dian)池💚的發展方向(xiang)，以目前已經公(gong)布的研究路徑(jing)來👣看，鈉離子電(dian)池、高鎳♍三元锂(lǐ)離子電池和固(gu)态電解質電池(chi)是廠商主要選(xuan)擇的技👅術發展(zhan)路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量(liàng)豐富，生産效率(lǜ)快，性能與市場(chǎng)上锂離子電池(chí)沒有明顯差異(yì)，可以有效降低(di)動力電池生産(chǎn)成本。甯德時代(dai)在2025年12月1日發布(bu)鈉離子電池，相(xiang)較于锂離子電(diàn)池，鈉離子電池(chí)具有更低的成(cheng)本而🌈且在儲運(yùn)方面具有🐉巨大(da)優勢。鈉離子電(diàn)💁池在原理與結(jié)構上與锂離子(zi)電池十分相似(si)，僅在✍️材料的選(xuǎn)擇上存在差異(yi)，鈉離子電池生(shēng)産線可以沿用(yong)锂離子電池生(sheng)産線。目前鈉離(li)子電池初步應(yīng)用于儲能和低(dī)速動👣力領域，随(sui)着甯德時代發(fa)布鈉💔離子動力(lì)電池，鈉離子電(dian)池應在動力領(ling)域向替代💚锂離(li)子電池又邁進(jin)了一步。

鈉離子(zi)電池具有高能(néng)量密度，高倍率(lǜ)充電，優異的✌️熱(re)穩定性，良好的(de)低溫性能和高(gao)集成效率等優(you)勢。電芯📞單體能(néng)量密度達到160Wh/kg；常(cháng)溫充電15分鍾，電(dian)池容量🈲可以達(da)到80%以上；在-20℃低溫(wēn)環境中🧑🏾‍🤝‍🧑🏼，放電保(bǎo)💋持率可以達到(dào)90%以上；系統集成(cheng)效率可以達到(dao)80%以上。根據甯德(de)時☁️代公布的研(yán)⛱️究計劃，下一代(dai)鈉離子電池的(de)研發目标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳三元锂(lǐ)電池是以動力(lì)電池中鎳含量(liang)爲主要判㊙️斷标(biāo)準，主要包括6系(xi)、8系三元锂電池(chi)，甚至是正在研(yan)究的9系三元锂(li)電池，在中高端(duan)新能源乘用車(chē)上有廣闊應用(yòng)前景，在未來解(jiě)決安全性的前(qián)提下，中高端乘(cheng)用🐉車動力電💃🏻池(chi)能量密👣度将有(yǒu)質的飛躍。高鎳(nie)三元锂電池較(jiào)高能量密度帶(dai)來的優勢将驅(qū)動即使在單位(wèi)成本價格依舊(jiù)高于的情況下(xià)，實現綜合成本(běn)接💞近磷酸鐵锂(lǐ)電池。目前全球(qiú)主要動力電池(chí)生産廠商在高(gao)鎳電池研發上(shàng)均有布局。

固态(tai)電解質電池在(zai)安全性，穩定性(xìng)，循環壽命額能(neng)量密度🤞等方面(mian)具有巨大優勢(shì)，有望解決安全(quan)問題。使用固态(tai)⚽電解🧑🏾‍🤝‍🧑🏼質代替當(dang)前锂電池中的(de)易燃電解質溶(rong)液，可以更安全(quán)密集地儲☂️存能(néng)量，使用固态電(diàn)🌈解質将減少對(dui)銅和鋁的需求(qiu)，不再對隔膜和(he)液态電解液産(chan)生依賴，但目前(qian)也存在着技術(shu)不成熟，生産成(cheng)本高昂，關鍵材(cái)料制備困難等(deng)缺陷，但固态電(dian)解質電池✍️可以(yǐ)有效減少動力(li)電池組體積，保(bao)障動力電池安(ān)全，商業化🔆前景(jing)廣闊，未來必定(ding)⚽成爲主流研究(jiū)方向。

整體來看(kàn)，全球新能源汽(qì)車發展勢頭明(ming)确且強勁，随着(zhe)新能源汽車滲(shèn)透率和銷量的(de)持續提升，動力(lì)電池作爲新能(néng)源汽車的“心髒(zāng)”，将迎來廣闊的(de)市場空間和黃(huang)金發展時期；在(zai)技術上路線方(fang)面，一定時期内(nei)磷酸☔鐵锂和三(sān)元锂電将🈲并存(cún)發展，長期來看(kan)鈉離子電池、高(gāo)鎳三元锂離子(zi)電池和固态電(diàn)解質電池有望(wàng)脫🏃🏻‍♂️穎而出，實現(xiàn)電池性能質的(de)突破。